In unregelmässigen Abständen publizieren wir Kommentare und Fachanalysen zu aktuellen Finanzthemen.
Fachanalyse
Hypothekarmodelle – wie profitiert man von den aktuell tiefen Zinsen?
Das Zinsniveau in der Schweiz ist im langfristigen Vergleich ausgesprochen tief. Nicht nur Libor-Hypotheken, sondern auch Festhypotheken sind so günstig wie kaum zuvor. Immobilienbesitzer stellen sich aktuell die Frage, wie sie am besten davon profitieren können. Die häufigste Frage in Beratungsgesprächen ist, ob eine Libor-Hypothek oder eine Festhypothek zu bevorzugen ist. Diese Analyse soll auf diese und weitere Fragen bei der Liegenschaftsfinanzierung genauer eingehen.
Hypothekarstrategie – wie profitiert man von den aktuell tiefen Zinsen?
Fachanalyse
Lebensversicherung - Sparen und Versichern trennen?
Langfristige gemischte Lebensversicherungen bringen den Kunden wenig Rendite und tiefe Flexibilität - für Versicherungsgesellschaften sind sie aber umso lukrativer. Es ist in den allermeisten Fällen zu empfehlen, Sparen und Versichern strikte zu trennen. Mit dieser Anayse wird das anhand von konkreten Berechnungsbeispielen aufgezeigt.
Lebensversicherung - Sparen und Versichern trennen
Fachanalyse
Honorarberatung in der Schweiz
Honorarberatung in der Finanzbranche verbreitet sich immer mehr. Die Begriffe «Honorarberater» und «unabhängig» sind jedoch nicht geschützt. Für die meisten Privatanleger ist es daher schwierig, einen Honorarberater überhaupt auf Herz und Nieren zu prüfen – Provisionen fliessen oftmals zusätzlich zum transparenten Honorar. Die vorliegende Analyse soll die Situation in der Schweiz durchleuchten und gleichzeitig als Leitfaden bei der Suche eines Finanzberaters dienen.
Honorarberatung in der Schweiz
Fachanalyse
Kosten in der Vermögensverwaltung
Die vorliegende Analyse zeigt auf, wo bei einem Vermögensverwaltungsmandat überall Kosten anfallen können und welche Gebührenmodelle bei Banken und externen Vermögensverwaltern verbreitet sind. Durch die Aufteilung der Gesamtkosten auf verschiedene Ebenen und mit Hilfe von drei Beispiel-Depots wird aufgezeigt, dass ein fairer Gebührenvergleich nur bei Bestimmung der sogenannten Gesamtkostenquote gewährleistet ist.
Kosten und Gebühren in der Vermögensverwaltung
Fachanalyse
Säule 3a - Wann lohnt sich eine Einzahlung?
Sparer können oft nicht abschätzen, ob sich eine Einzahlung in die Säule 3a in ihrem Fall lohnt oder nicht. Unter dem Strich interessiert nur die Rendite korrigiert um den Steuereffekt und nach Gebühren im Vergleich zu anderen Anlagemöglichkeiten mit gleichem Risiko. Wir gehen mit dieser Fachanalyse der Frage nach, für wen sich Einzahlungen in die Säule 3a lohnen und wer den Sparprozess besser im privaten Vermögen organisiert...
Säule 3a - Wann lohnt sich eine Einzahlung?
Fachkommentar
Hinkt die Schweiz beim Thema Kickbacks hinterher?
Vor gut drei Jahren sorgte ein wegweisender Entscheid des Bundesgerichts für reichlich Aufsehen in der Schweizer Bankenlandschaft: Provisionen, die Banken, Vermögensverwalter und Finanzberater von Produktanbietern und anderen Akteuren in der Finanzbranche erhalten, gehören per Gesetz ausnahmslos dem Kunden...
Retrozessionen - hinkt die Schweiz beim Thema Kickbacks hinterher?
Fachanalyse
Die langfristigen Auswirkungen von Gebühren auf die Rendite eines Wertschriftenportfolios
Die wenigsten Anleger realisieren, wie gross die Auswirkungen von Kosten und Gebühren auf die Nettorendite eines Wertschriftenportfolios bei langfristiger Betrachtung sind. Bei einem Anlagevermögen von 250‘000 Franken wird bei einem effizienten Portfolio mit 0.5 Prozent Gesamtkosten gegenüber einem Portfolio mit 2 Prozent Gesamtkosten bei gleicher Bruttorendite von 8 Prozent p.a. über einen Anlagehorizont von vierzig Jahren eine Überrendite von 1.94 Millionen Franken erzielen...
Fachkommentar
Strukturierte Produkte: Barrier Reverse Convertibles auf mehrere Aktien
Barrier Reverse Convertibles (BRC) auf mehrere Aktien sind wohl die meistverkauften strukturierten Produkte. Erfunden haben sie nicht Finanzspezialisten, sondern die Marketingabteilungen der Banken. Vielleicht ist dies die Erklärung dafür, dass ihre Funktionsweise der gängigen Finanzmarkttheorie widerspricht: Bei steigenden Börsen kappen BRCs die Rendite, bei fallenden Märkten bündeln sie das Risiko.
Fachkommentar
Intransparente Kostenstrukturen verunmöglichen einen fairen Wettbewerb
Wissen Sie wie viel Sie für die Dienstleistungen Ihrer Bank jedes Jahr bezahlen? Wahrscheinlich nicht. Selbst die offenen Gebühren sind vielfach kompliziert gestaltet und mit verschiedensten Zuschlägen versehen. Kommt hinzu, dass viele Kosten nicht transparent offengelegt werden und im Hintergrund hohe Provisionen fliessen...