Wer eine Lebensversicherung im Rahmen der Säule 3a abschliessen möchte, sollte sich zu den folgenden Punkten Gedanken machen:

• Ist es sinnvoll, sich für eine lange Vertragszeit an einen Anbieter zu binden (Risiko, Servicequalität, Produktvielfalt, Gebühren etc.)?
• Es kann ein grosser Nachteil sein, dass man jedes Jahr einen fix vorgegebenen Betrag in die Säule 3a einzahlen muss. Es gibt viele Situationen, in denen es sich steuertechnisch nicht lohnt, einzuzahlen.
• Eine vorzeitige Auflösung ist mit hohen Kosten verbunden. Bei den üblicherweise sehr langen Verträgen ist die Chance, dass sich die eigenen Lebensumstände und Bedürfnisse ändern aber besonders gross.
• Wird eine Versicherung in den ersten Jahren nach dem Abschluss aufgelöst, erhält man in der Regel kaum einen Rückkaufswert zurückerstattet. Das hängt damit zusammen, dass die ersten Jahresprämien dazu dienen, den Vertrieb zu entschädigen.
• Sichert die Versicherung die Risiken ab, die man wirklich braucht. In jungen Jahren ohne Familie ist beispielsweise eine Absicherung gegen Todesfallkapital oftmals nicht sinnvoll. Ein Todesfall oder andere Risiken können auch separat versichert werden. Das bringt mehr Flexibilität und Transparenz. Dieser Umstand erhöht die Vergleichbarkeit verschiedener Angebote und reduziert somit die Kosten erheblich.
• Bei einer Fondsgebundenen Lebensversicherung kann man in der Regel während der gesamten Laufzeit nur in die Fonds investieren, welche von der Versicherungsgesellschaft dafür vorgegeben sind. Vielfach ist es nicht sinnvoll, sich an eine meist eher kleine Fondsauswahl zu binden. Gut zu wissen: Die möglichen Fonds können im Laufe der Zeit auch ändern. Das bedeutet, dass sich auch die Kosten während der Laufzeit erhöhen können.
• Oftmals werden Lebensversicherungen während einer kostenlosen Beratung „verkauft“. Der Berater verdient zwar nichts an der Beratung, dafür aber umso mehr an der Vermittlung der Lebensversicherung. Es kann deshalb sein, dass die Beratung nicht völlig frei von Interessenkonflikten ist. Schliesslich würde eine andere (und allenfalls bessere) Empfehlung als eine Lebensversicherung unter Umständen keine Provision auslösen.
• Nachteile gibt es auch beim frühzeitigen Bezug. Wer das Kapital in der Säule 3a beispielsweise für Wohneigentum beziehen möchte, ist nicht gleich flexibel wie bei einem 3a-Konto oder 3a-Wertschriftendepot. Die Versicherung frühzeitig aufzulösen, ist teuer.