Gelder in der Säule 3a sind gesetzlich bis fünf Jahre vor dem Erreichen des Referenzalters gesperrt. Diese Regelung gilt unabhängig davon, ob das Kapital auf einem Konto bei einer Bank, in Wertschriften oder bei einer Versicherung deponiert ist. Wer länger als bis zum ordentlichen Rentenalter arbeitet, kann die Gelder noch während maximal fünf Jahren in der Säule 3a stehen lassen. Auch weitere Einzahlungen sind erlaubt und steuerlich abzugsfähig.

Beim Bezug der Gelder aus der Säule 3a fallen Steuern an. Die sogenannten Kapitalauszahlungssteuern werden unabhängig der restlichen Steuersituation eines Kapitalbezügers berechnet. Oder anders ausgedrückt: Wenn Sie und Ihr Nachbar denselben Betrag aus der Säule 3a beziehen, bezahlen Sie beide genau die gleichen Steuern, sofern Sie denselben Konfessionsstatus haben. Einkommen, Vermögen und andere Parameter spielen üblicherweise keine Rolle. Zudem gilt es zu berücksichtigen, dass die Steuer in den meisten Kantonen progressiv ausgelegt ist. Wenn jemand 100‘000 Franken 3a-Kapital bezieht bezahlt er somit deutlich mehr als das Doppelte an Steuern als jemand, der sich 50‘000 Franken auszahlen lässt.

In wenigen Kantonen, beispielsweise im Kanton Graubünden, unterliegt die Kapitalauszahlungssteuer ab einem gewissen Betrag  keiner Progression. Das bedeutet, dass in Prozenten des Auszahlungsbetrags immer genau die gleich hohe Steuer anfällt. Nicht selten wird dann von Experten argumentiert, dass die Planung einer Staffelung in diesem Fall nicht nötig ist. Diese Aussage ist aus zwei Gründen falsch: Einerseits fällt die Kapitalauszahlungssteuer nicht nur auf Kantonsebene an, sondern auch auf Ebene des Bundes. Die Steuerpflicht auf Bundesebene besteht bei Kapitalbezügen aus der Säule 3a und der zweiten Säule für alle. Und weil beim Bund die Steuer in jedem Fall einer Progression unterliegt, optimiert man mit einer Staffelung der Bezüge sehr wohl. Der zweite Grund liegt darin, dass man zum Zeitpunkt der Planung noch nicht weiss, wie sich die steuerrechtliche und persönliche Situation zum Bezugszeitpunkt präsentiert. Vielleicht ändern sich die steuerrechtlichen Grundlagen im entsprechenden Kanton oder man zügelt in einen anderen Kanton. Weil die Steuerplanung in Bezug auf Kapitalauszahlungen je nach Ausgangslage bereits rund dreissig Jahre vor dem Bezug erfolgen muss, ist man gut beraten, sich in jedem Fall mit der späteren Staffelung auseinanderzusetzen. Gut zu wissen: Zu viele 3a-Konten kann man eigentlich gar nicht haben. Weil jederzeit auch zwei oder mehrere Konten gleichzeitig bezogen werden können, stellen mehrere Konten sicherlich keinen Nachteil dar.

Bei Sparversicherungen im Rahmen der Säule 3a ist Kapital bis zum Auslaufen der Versicherung blockiert. Es ist zwar möglich, eine Versicherung vorzeitig aufzulösen. Meist ist das jedoch mit hohen Kosten verbunden. Optimierungsmöglichkeiten in Bezug auf die Steuern beim Bezug der Säule 3a Guthaben gibt es daher weniger als bei einem Konto oder Depot bei der Bank. Bei Lebensversicherungen in der Säule 3a ist die Staffelung der Bezüge nur möglich, wenn bereits beim Abschluss der Versicherungspolice darauf geachtet wird, dass der Ablauf nicht mit anderen Versicherungen oder Kapitalbezügen zusammenfällt.

Viele investieren im Rahmen der Säule 3a in Aktien. Vielfach wird vor der Pensionierung geraten, den Aktienanteil zu reduzieren. Das scheint auf den ersten Blick logisch: Wenn man das Geld bezieht verkürzt sich somit der Anlagehorizont. Bei einem kürzeren Anlagehorizont sollte der Aktienanteil geringer sein.

Diese Überlegung ist, obwohl verbreitet, nicht zu Ende gedacht. Nur weil Gelder bezogen werden, ändert sich der Anlagehorizont nicht unbedingt. Schliesslich können Sie genau gleich auch nach einem Bezug der Säule 3a wieder in Aktien investieren, weil sie das Geld langfristig nicht zur Bestreitung des Lebensunterhalts benötigen. In diesem Fall müssen Sie den Aktienanteil in der Säule 3a nicht reduzieren vor der Pensionierung. Vielmehr ist zentral, dass anhand einer Finanzplanung eruiert wird, welche Gelder im Vermögen welchen Anlagehorizont haben.